Aktienkursrisiko kann durch eine Finanzkennzahl namens beta, die die Rendite der Investition auf den Rest des Marktes vergleicht gemessen werden. Die standardmäßige Markt für Aktien Vergleich ist der S & P 500, und es ist ein Beta von eins zugeordnet. Aktien mit einer höheren Volatilität als der Markt haben ein Beta von mehr als einem und solche mit weniger Volatilität haben ein Beta kleiner als eins. Die Volatilität ist eine der wichtigsten Maßnahmen für mehr Optionen und Day-Trader. Websites wie Reuters.com und Yahoo! Finanzen, finance.yahoo.com, Liste Betas online, aber Sie können Ihre eigenen Betas berechnen mit Hilfe von Microsoft Excel.

Anleitung

1 Entscheiden Sie, ob Sie sich zu den Capital Asset Pricing Model (CAPM) oder lineare Regressionsmodell für Ihre Berechnung zu verwenden. Das CAPM fügt den Zeitwert des Geldes in das Risikogleichung. Wenn Sie das CAPM wählen Sie die erforderliche Rendite, den risikolosen Zinssatz und die Marktrisikoprämie, um die Gleichung zu vervollständigen. Wenn Sie die lineare Regression zu wählen, müssen Sie die Rendite der Investition und die Rendite der Anlageklasse oder Markt.

2 Entscheiden Sie, ob die Berechnung sind Beta für einen kurzen oder langfristigen Investitionen und finden Aktienkurs und Marktdaten. Der Zeitraum kann täglich, wöchentlich oder monatlich, je nach Ihrer Ziele.

3 Entscheiden Sie, was Sie Markt als Maßstab für den Vergleich verwendet werden soll. Zum Beispiel, wenn Sie die Messung der Beta für festverzinsliche Wertpapiere sind, würden Sie Treasury Bills als Ihr Zeige wählen, weil es mehr Vertreter, dass der S & P 500. Wenn Sie Beta auf Excel zu berechnen, können Sie die r-Quadrat-Gleichung angezeigt ist. R-Quadrat ist die Bewegung der Aktie im Vergleich zum Markt. Wenn r-squared ist höher als der Beta, die bedeutet, dass Ihre Beta korrekt ist, weil der Markt repräsentativ für die Sicherheit, die Sie messen ist.

4 Sind die Mathematik für eine lineare Regression. Verwenden Sie eine Spalte für den Zeitpunkt, zu verwenden Spalte zwei für den Aktienindex, und verwenden Spalte drei für die Aktie. Berechnen Sie die Rentabilität in jeder Spalte durch Subtrahieren der Menge in der zweiten Tag von der Menge in der ersten, und dann dividiert durch die Menge in den ersten Tag. Verwenden Sie die Kopierfunktion, eine Reihe von Renditen für jede Spalte zu erstellen. Wählen Sie die Daten, die Sie ein Diagramm erstellen möchten und das Diagramm-Symbol. Wählen Sie die "XY" Scatter und klicken Sie auf "Weiter", bis Sie die Titel für jede Achse hinzuzufügen. Entfernen Sie die Legende, und klicken Sie auf "Weiter", bis Sie das Diagramm in einem separaten Arbeitsblatt zu platzieren. Klicken Sie auf "Plan" in der Werkzeugleiste und fügen Sie eine lineare Trendlinie. Gehen Sie auf die Optionen-Menü. Klicken Sie auf, um die Gleichungen in der Tabelle für die Beta und der r-squared anzuzeigen.

5 Laden Sie eine historische Volatilität Rechner aus dem Internet von einer Website wie optiontradingtips.com. Dieses Tool verwendet die Standardabweichung Methode, Ihnen zu sagen, wie schnell die Preisänderungen in einem Lager im Laufe der Zeit gewesen. Verwenden Sie Excel und finden Sie eine Zahl, die gegen das Beta-Vergleich kann gegeben eine zusätzliche Messung der Volatilität werden.